Приключения героев, начавшиеся в повести "Волчья песня", продолжаются. Еще где-то бродит в округе сбежавший бандит Игнат Астахов, сумевший уйти от наказания в прошлый раз. А тут у старушки Марии Афанасьевны кто-то украл знаменитые бриллиантовые серьги "Слезы Ангела". А еще старая цыганка рассказала Ольге о истинной сущности медальона, доставшегося от призрака. И только верные друзья, Павел, лошадь Матильда, волчица Айра, своей любовью и преданностью помогут найти отгадки всех тайн.